En komparativ analys av den europeiska och amerikanska definitionen av regulatoriskt Tier 1-kapital i ljuset av Basel III

Sammanfattning

I uppsatsen jämförs definitionen av regulatoriskt Tier 1 kapital mellan det amerikanska och europeiska regelverket. Utgångspunkt tas ur Basel III-ramverket som utgör den globala standarden rörande kapitaliseringsreglerna för banker. Frågeställningen som besvaras är om det föreligger skillnader mellan regelverken och hur dessa i så fall är utformade. Efter det första kapitlet behandlas den globala bankregleringens framväxt och hur den kommit att få en legitimitet genom åtaganden från G20-länderna. Därefter följer en introduktion till kapitalklasserna i Basel III-ramverket och regleringens struktur i USA och EU. Därefter delas uppsatsen upp i de två underkategorierna till Tier 1 kapital, CET 1 och AT 1-kapital, ochde två regelverken jämförs. Slutsatsen som presenteras i uppsatsen är att både det amerikanska och europeiska regelverket i hög grad har implementerat Basel III-ramverket på ett sätt som fyller en liknande funktion och når upp till ramverkets ändamål. Det finns dock några väsentliga skillnader mellan regelverken kopplat till att det amerikanska regelverket gör skillnad på vilken metod banken använder i sin riskberäkning och även tillåter att mortgage servicing assets inkluderas, vilket inte tillåts enligt det europeiska regelverket. Det finns även vissa skillnader i utformningen av att ge ut finansiella instrument som ett statsstöd för kapitaliseringsändamål. Slutligen har det amerikanska regelverket en snävare definition vad gäller AT 1-kapital och tillåter inte att skuldinstrument såsom CoCos inkluderas. Denna typ av skuldinstrument tillåts enligt Basel III-ramverket och det europeiska ramverket.