Resultatmanipulering under covid-19 pandemin : Har resultatmanipulering förekommit genom godtyckliga goodwillvärderingar bland tyska företag?

Sammanfattning

Komplexiteten kring värderingen av den immateriella tillgången goodwill har de senasteårtionden varit ett omdiskuterat område som resulterat i olika typer av värderingsmetoder.Under en period värderades goodwill via linjära avskrivningar vilket efter kritik år 2005ändrades till den nuvarande standarden som innebär att företag årligen ska genomföra ennedskrivningsprövning av värdet på goodwill. Denna standard har dock även fått utstå en visskritik då den framför allt öppnar möjligheten för resultatmanipulering eftersomnedskrivningsprövningen baseras på en rad subjektiva grunder. I denna studie har vi därför valtatt undersöka om COVID-19 pandemin i form av en ekonomisk kris haft någon effekt på hurtyska företag väljer att genomföra nedskrivningsprövningar av goodwill. Mer specifiktundersöks om indikationer funnits att resultatmanipulering förekommit i form av att avstå ellerminska storleken på nedskrivningar av goodwill under året 2020. Anledningen till att dennastudie fokuserar på Tyskland är framför allt att de har ett relativt lågt investerarskydd i eneuropeisk kontext vilket visat sig i forskning främja sannolikheten att resultatmanipuleringförekommer.Tidigare forskning visar på att resultatmanipulering av olika former förekommer viagoodwillvärdering under dagens standarder. Forskning kring resultatmanipulering viagoodwillnedskrivningar under perioder av ekonomisk kris kommer från framför alltfinanskrisen 2008–2009, vilket är den enda ekonomiska kris vi gått igenom sedan införandetav nedskrivningmetoden 2005. Resultaten från dessa studier indikerar att europeiska företagunder finanskrisen resultatmanipulerade genom att undvika nedskrivningar av goodwill ochicke finansiella tillgångar. Genom att undersöka resultatmanipulering viagoodwillnedskrivningar under pandemin hoppas vi bidra med kunskap omresultatmanipulering i relation till ekonomiska instabila perioder och om det finnsskillnader/likheter med finanskrisen. På ett praktiskt plan hoppas vi kunna bidra med kunskaptill olika intressenter i samhället som exempelvis standardsättare, långivare, analytiker ochinvesterare.Studien konstrueras som en kvantitativ studie med 800 observationer från tidsperioden 2017–2020. Studien utformas med ett deduktivt angreppssätt där agentteorin och bedrägeritriangelnanvänds som teoretiska utgångspunkter för att förklara incitamenten bakomresultatmanipulering via goodwillnedskrivningar. De empiriska resultat som genererats visarpå att pandemin inte haft någon signifikant effekt på tyska företags storlek pågoodwillnedskrivningar. Däremot indikerar resultaten på att sannolikheten att företaggenomför en nedskrivning av sin goodwillpost ökat signifikant. De resultat som genererats geringa empiriska bevis på att resultatmanipulering genom att minska storleken eller helt avstånedskrivningar förekommit under pandemin. Det faktum att pandemin inte påverkat storlekenpå goodwillnedskrivningar signifikant gör dock en diskussion möjligt angående omresultatmanipulering eller korrekt värdering av goodwill varit förekommande under pandeminoch att båda förfaranden kan förklaras utifrån agentteorin.