Svenska aktiekursen, utländskt ägande och valutakurser : En kvantitativ studie som undersöker om det finns en signifikant relation mellan variablerna

Sammanfattning

Bakgrund: Aktiemarknaden är viktig för att företag ska kunna samla kapital och möjligheten för investerare att få avkastning. Utländskt ägande är betydande, vilket ökar likviditeten men samtidigt sårbarheten. Valutakurser påverkar aktiemarknaden, särskilt för exportföretag. En svag krona gör svenska investeringar mer attraktiva och gynnar exporten. Sambandet mellan valutakurser, aktiemarknaden och utländskt ägande är viktigt för investerare. Syfte: Studiens syfte är att undersöka det dynamiska sambandet mellan valutakurser, utländskt ägande och den svenska aktiemarknaden. Dessutom avser den att beskriva om det går att förutse marknadsrörelser med hjälp av valutakurserna. Metod: Studien använder sig av kvantitativ metod och använder sig av Pearson korrelationsanalys samt multipel regression. Teori: Studien utgår från effektiva marknadshypotesen och behavioral finance. Slutsatser: Det visade sig att 4 av 5 valutor har en signifikant korrelation till OMXSPI, där den norska kronan är den enda som saknar samband. Korrelationen är dock för svag för att kunna säga att den kan hjälpa till att förutsäga rörelser i aktiekursen. Samtliga valutor har ingen korrelation med det utländska ägandet. Därför går det inte heller att med hjälp av valutorna förutsäga förändringar i det utländska ägandet på marknaden.