INTERNETSÖKNINGAR OCH AKTIEAVKASTNING : En studie om Google Trends som prognosverktyg på den svenska modebranschen

Sammanfattning

Denna studie undersöker sambandet mellan internetsökvolym för modeprodukter och överavkastning för företag i den svenska modebranschen med hjälp av data från Google Trends. Tidigare forskning har visat att sökdata från Google Trends innehåller information som kan användas för att utveckla signifikanta prediktionsmodeller inom flera forskningsområden. Denna studie expanderar den befintliga kunskapen genom att nyttja detta verktyg i kontexten av sambandet mellan konsumenters köpbeteenden och avkastningen på aktiemarknaden. Detta utförs mot bakgrunden av digitaliseringens omvälvande effekt på samhället och sättet som konsumenter och investerare interagerar med sina respektive marknader. I studien undersöks modeföretagens avkastning i jämförelse med OMXS30 för att beräkna överavkastningen. Förändringen i sökvolym används därefter för att undersöka sambandet mellan digitalt sökbeteende och överavkastningen. För att ge en representativ bild av den svenska modebranschen är urvalet Boozt Group, Björn Borg, Bubbleroom, Nelly Group. Den valda tidsperioden är mellan första januari 2023 och sista december 2025. Resultatet i denna studie visar ett statistiskt signifikant samband mellan sökvolym och överavkastning i den svenska modebranschen. Specifikt upptäcks att en ökning i digital sökvolym förutspår en positiv överavkastning fyra veckor framåt i tiden.